摩根士丹利基金在日本债务延期:来源

2018-12-12 12:13:22

作者:汤势

东京(路透社) - 据知情人士透露,摩根士丹利(MS.N)房地产基金与贷款人达成协议,为日本陷入困境的酒店投资提供约24亿美元的贷款延期60天

2010年2月3日纽约时代广场摩根士丹利总部大楼的视图

路透社/布兰登麦克德米德延期将使该基金有机会持有从全日空航空公司(9202.T)购买的13家酒店连锁店2007年约为2800亿日元(30亿美元),是亚洲最大的酒店交易

自金融危机以来,房地产价格大幅下挫,人们普遍认为该基金的投资价值远低于为该交易融资所需的2250亿日元(24亿美元)贷款

知情人士表示,贷款人花旗集团(C.N),新生银行(8303.T)和新加坡主权财富基金GIC已同意在4月25日截止日期之后延长60天

该消息人士无权公开谈论谈判

摩根士丹利,花旗集团,新生和GIC的官员拒绝发表评论

这笔交易帮助巩固了摩根士丹利作为全球房地产业最具侵略性的投资者之一的声誉,并为日本的房地产泡沫注入了活力,当它在2008年爆发时,已经导致数十名开发商破产

这些酒店由一家名为Msref VI的基金购买

根据“华尔街日报”和“金融时报”最近的报道,摩根士丹利警告投资者,这笔88亿美元的基金可能损失多达54亿美元

消息人士称,花旗集团,新生和GIC将在延期期间与该基金就新交易进行谈判

其中一位消息人士称,这可能涉及将新的股权投资者纳入交易

德国证券(Deutsche Securities)信贷分析师清水纯一(Junichi Shimizu)表示,“一般来说,如果贷款人允许借款人有更多时间从事陷入困境的交易,他们的境息会更好

” “这样他们就有更好的机会最大限度地提高贷款回收率

”花旗集团和新生共同为该交易提供了1800亿日元的贷款,其中包括1200亿日元的高级贷款和600亿日元的初级贷款

消息人士告诉路透社,其中一部分是与其他银行联合发布的

GIC提供了450亿日元的贷款,这些贷款是花旗集团和新生提供的贷款的初级贷款

据知情人士透露,在违约的情况下,GIC有权与花旗集团和新生商谈购买贷款并控制房产

这促使人们猜测GIC可能成为连锁酒店的新东家,其中包括东京六本木地区的东京全日空洲际酒店以及南部冲绳岛度假区的两家酒店

根据两位没有直接参与交易的银行家的估计,现在酒店组合的价值可能仅为1500亿日元,或略高于原始购买价格的一半

由于市场急剧下滑,其他积极的房地产投资者不得不将钥匙交给房产

去年年底,Shinsei在原主人Davinci Holdings 4134.OJ无法按时偿还贷款后,控制了东京市中心的Pacific Century Place办公楼

该建筑是Davinci在东京以4430亿日元的价格收购的三处房产之一,被出售给物业基金经理Secured Capital Japan 2392.T. (Lee Chyen Yee和Michael Flaherty在香港的补充报道; Nathan Layne的编辑)